Hvor meget tager SKAT, når du sælger din virksomhed?

Når du sælger din virksomhed, kan forskellen på god og dårlig planlægning mærkes direkte på bundlinjen. Struktur, timing og selskabsform har stor betydning for, hvor meget du ender med at betale i skat.

Hvis du overvejer at sælge din virksomhed, har du sikkert også tænkt: Hvor meget ryger egentlig i skat?

Og det frustrerende svar er, at der ikke findes ét enkelt svar. Det afhænger nemlig af nogle helt konkrete valg, der i sidste ende afgør, om du betaler omkring 25 %, 42 % eller over 50 % i skat.

Mange virksomhedsejere spekulerer først over skatten, når salgsprocessen er i gang. Men på det tidspunkt er mange af mulighederne allerede lukket, og det kan have stor betydning for det beløb, du står tilbage med efter skat.

Derfor kan skatten ende på over 50%

Når du sælger din virksomhed, kan du risikere dobbeltbeskatning.

I nogle salgsmodeller bliver gevinsten først beskattet i selskabet med 22 % selskabsskat. Derefter bliver pengene beskattet igen, når de udbetales til dig som ejer – typisk som udbytte med op til 42 % i skat.

Det betyder, at den samlede beskatning kan ende på over 50 %.

Andre salgsstrukturer beskattes kun som aktieindkomst, og derfor kan forskellen på to virksomhedssalg med samme pris være flere millioner kroner efter skat.

Eksempel på beskatning af virksomhedssalg

Forestil dig, at du sælger din virksomhed for 10 mio. kr. Grundlæggende har du to muligheder: Du kan sælge aktiverne, eller du kan sælge selskabet. Men skatten påvirkes også af, om du har en holdingsstruktur eller ej.

Hvis du sælger aktiverne (det mange ender med):

Pengene lander først i selskabet. Her betaler du 22 % i selskabsskat. Derefter skal pengene ud til dig, og det koster op til 42 % i udbytteskat.

Når det hele er gjort op, står du tilbage med omkring 4,5 mio. kr.

Det betyder, at over halvdelen af værdien er gået til skat.

Hvis du sælger selskabet (aktiesalg):

Her sælger du dine anparter direkte, og salget beskattes som aktieindkomst (op til 42 %). Det betyder, at du i stedet for 4,5 mio. kr. står tilbage med omkring 5,8 mio. kr.

Samme virksomhed. Samme pris. Over en million mere i hånden.

Hvis du har en holdingstruktur:

Hvis din virksomhed ligger i et holdingselskab, kan gevinsten ved et aktiesalg i mange tilfælde overføres skattefrit til holdingselskabet ved salg af datterselskabsaktier. Det afhænger dog af ejerstruktur, ejertid og de konkrete betingelser for salget.

Det betyder, at du:

• ikke betaler skat med det samme
• kan lade pengene blive i selskabet
• selv kan bestemme, hvornår du vil tage pengene ud

Kort sagt går du fra “skat nu” til “skat senere”, og det giver dig langt mere kontrol.

Så meget kan strukturen betyde i praksis

OBS: Tallene er forsimplede eksempler og den konkrete beskatning afhænger altid af virksomhedens struktur og den enkelte handel.

Har du et holdingselskab (eller er det for sent)?

Mange virksomhedsejere finder først for alvor ud af, hvor stor betydning en holdingstruktur har, når de er langt inde i en salgsproces. Det kan være frustrerende, for på det tidspunkt er mulighederne ofte begrænsede.

Hvis du vil kunne opnå de skattemæssige fordele ved et salg via holding, er det som regel ikke nok at oprette strukturen lige inden salget. Der gælder nemlig en række regler, som blandt andet handler om:

• hvordan holdingstrukturen er etableret
• hvor længe selskabet har ejet anparterne
• om der er tale om erhvervsmæssigt ejerskab

Som tommelfingerregel taler man om mindst tre års ejertid, når man planlægger struktur frem mod et virksomhedssalg. Derfor er holding noget, du bør tænke ind flere år før et potentielt salg og ikke først, når køberne begynder at melde sig.

Hvis du ikke har et holdingselskab, vil det ofte betyde:

• mindre fleksibilitet
• hurtigere beskatning
• færre muligheder for at reinvestere salgsprovenuet
• højere samlet skattebetaling

I nogle tilfælde kan det give mening at ændre strukturen før et salg, men det afhænger af både tidshorisont, virksomhedstype og den konkrete handel.

Hvorfor ender mange med aktivsalg?

Når du ser forskellen efter skat, virker aktiesalg oplagt. Alligevel ender mange virksomhedsejere med at sælge aktiverne.

Det skyldes, at aktivsalg i mange tilfælde er mere attraktivt for køber.

Ved et aktivsalg kan køber typisk:

• begrænse risikoen
• vælge bestemte aktiver til og andre fra
• undgå skjulte forpligtelser i selskabet
• få bedre muligheder for skattemæssige afskrivninger

Om aktivsalg eller aktiesalg er den bedste løsning, afhænger dog blandt andet af virksomhedens branche, gæld, kontrakter, medarbejderforhold og den samlede struktur omkring handlen.

Hvornår bør du begynde at planlægge et virksomhedssalg?

Mange begynder først at tænke på skat og struktur, når der står en køber og banker på døren. Problemet er, at nogle af de vigtigste muligheder kræver planlægning flere år før salget.

Hvis du overvejer at sælge din virksomhed inden for de kommende år, kan det derfor være en god idé at snakke med en revisor og få gennemgået:

• selskabsstruktur
• holdingmuligheder
• ejerforhold
• hvordan et salg realistisk vil blive beskattet

For når først salgsprocessen er i gang, er det ikke sikkert, at de mest fordelagtige muligheder stadig er åbne. Og forskellen på god og dårlig planlægning kan mærkes direkte på det beløb, du står tilbage med efter skat.