Due diligence

Due diligence refererer til den grundige undersøgelse og analyse, som en potentiel køber eller investor udfører før indgåelse af en transaktion. Processen involverer en detaljeret gennemgang af forretning, økonomi, juridiske forhold og andre relevante aspekter for at vurdere risiko og værdi.

Hvad er due diligence?

Due diligence er en essentiel proces, der anvendes i forskellige forretningskontekster, især inden for fusioner og opkøb, kapitalinvesteringer og andre former for virksomhedstransaktioner. Processen er afgørende for at sikre, at alle involverede parter er fuldt ud opmærksomme på både muligheder og potentielle risici forbundet med transaktionen.

Proces

Due diligence-processen indebærer en gennemgribende og systematisk gennemgang af alle relevante aspekter af målvirksomheden eller investeringsmuligheden. Det kan omfatte økonomiske, juridiske, skattemæssige og operationelle forhold. Målet er at identificere eventuelle problematiske forhold, der kan påvirke transaktionens værdiansættelse eller gennemførelse.

Finansiel due diligence

Processen fokuserer på at verificere de økonomiske oplysninger såsom indtægter, omkostninger, aktiver og gæld. Det indebærer også en vurdering af den underliggende forretningsmodel og forventninger for fremtidig performance.

Juridisk due diligence

Her drejer det sig om at gennemgå kontrakter, retslige uoverensstemmelser, ejendomsret og overholdelse af relevante love og regulativer. Målet er at sikre, at der ikke er nogen juridiske barrierer eller overhængende risici, der kan kompromittere transaktionen eller resultere i fremtidige ansvar.

Operationel due diligence

Denne del evaluerer virksomhedens driftsforhold, herunder dets produktionssystemer, IT-infrastruktur og HR. Den undersøger effektiviteten og bæredygtigheden af virksomhedens operationelle processer.

Risikovurdering

Endelig indebærer due diligence en fuldstændig vurdering af de risici, der kan påvirke den forventede værdi af transaktionen, og fastsættelsen af om nødvendige risikoafhjælpnings- eller risikostyringstiltag er mulige eller ønskelige.

Eksempel på brug:

I forbindelse med opkøbet af et konkurrerende firma, påbegyndte virksomheden omfattende due diligence, som bevirkede, at de kunne identificere nøgleområder med skjult gæld og overvurderede aktiver, der tidligere var upåagtet. Det gjorde dem i stand til at justere købsprisen og undgå betydelige fremtidige finansielle byrder.

Synonymer:

• Omhyggelig undersøgelse
• Nøjagtig gennemgang
• Værdisættelseskontrol
• Risikoanalyse

Antonymer:

• Overfladisk evaluering
• Ignorering af formaliteter

Relaterede termer:

• M&A (fusioner og opkøb)
• Finansiel revision
• Risikostyring
• Værdivurdering